Depósitos estruturados: Um guia completo
Os depósitos estruturados permitem manter o capital garantido, mas com uma remuneração associada ao desempenho dos mercados. Saiba como funcionam, que riscos envolvem e em que situações podem fazer sentido face aos depósitos tradicionais.
O que são?
Os depósitos estruturados são depósitos a prazo cuja remuneração está associada, total ou parcialmente, à evolução de instrumentos financeiros na Bolsa ou de variáveis económicas ou financeiras relevantes.
Por exemplo, o preço de um cabaz de ações, o valor de índices acionistas.
A remuneração é apurada apenas no final do prazo contratado, após ser conhecida a evolução dos instrumentos financeiros ou variáveis económicas a que o depósito está associado.
Estes depósitos não permitem habitualmente a mobilização antecipada e são produtos de poupança com capital garantido.
No Millennium, também pode encontrar Depósitos Estruturados, ideais para quem tem um perfil mais conservador, mas procura retorno financeiro mais interessante.
Riscos e retornos: O que esperar?
Antes de investir num depósito estruturado, tem de ler atentamente o Documento de Informação Fundamental (DIF). Este documento deverá estar disponível no site de quem comercializa o depósito e contém, detalhadamente, as características do produto, os riscos e custos associados.
É importante que não tenha dúvidas sobre:
- A forma de calculo da remuneração e a existência (ou não) de remuneração mínima garantida;
- O nível agregado de risco (que inclui risco de mercado e risco de crédito) e outros riscos associados, como o risco de liquidez ou o risco cambial;
- Os vários cenários de remuneração de depósito;
- Os custos.
Quando faz sentido investir num depósito estruturado?
Faz sentido considerar um depósito estruturado se:
Procura diversificação com capital garantido – estes depósitos permitem exposição aos mercados financeiros sem colocar em risco o capital inicial.
Tem perfil conservador, mas procura maior potencial de retorno – são uma opção para quem não quer investir em ações ou fundos, mas procura ir além da remuneração dos depósitos tradicionais.
Não precisa do dinheiro durante o prazo do depósito – os depósitos estruturados não são mobilizáveis antecipadamente, e se forem têm penalizações elevadas.
Aceita os riscos e cenários – a remuneração pode ser nula se o ativo subjacente não evoluir favoravelmente.
Diferenças entre depósito estruturado e depósito a prazo
Os depósitos estruturados:
- Têm capital garantido;
- A remuneração depende da evolução dos ativos financeiros;
- Têm prazo fixo (normalmente médio);
- Não permitem mobilização antecipada;
- Têm rentabilidade incerta (pode ser alta ou nula) e risco moderado;
- São adequados para investidores com um perfil moderado;
Os depósitos a prazo:
- Têm capital garantido;
- A taxa de juro pode ser fixa ou variável;
- Têm prazo fixo (normalmente curto ou médio);
- Permitem mobilização antecipada com penalizações;
- Têm rentabilidade garantida, mas baixa;
- São adequados para investidores com um perfil conservador;
Ambos os depósitos estão protegidos pelo Fundo Garantia de Depósitos, até 100.000€ por titular e instituição.
